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【必威体育】招商MSCI中国A股国际通指数型证券投资基金2019年

招商MSCI中国A股国际通指数型证券投资基金2019年半年度报告查看PDF原文

招商 MSCI 中国 A 股国际通指数型证券

投资基金 2019 年半年度报告

2019 年 06 月 30 日

基金管理人:招商基金管理有限公司

基金托管人:中国银行股份有限公司

送出日期:2019 年 8 月 26 日

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2019 年 8 月 23 日复核了

本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自 2019 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。

1.2 目录

§1 重要提示及目录......1

1.1 重要提示......1

1.2 目录......2

§2 基金简介......4

2.1 基金基本情况......4

2.2 基金产品说明......4

2.3 基金管理人和基金托管人......5

2.4 信息披露方式......6

2.5 其他相关资料......6

§3 主要财务指标和基金净值表现......6

3.1 主要会计数据和财务指标......6

3.2 基金净值表现......7

§4 管理人报告......9

4.1 基金管理人及基金经理情况......9

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明......10

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......10

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明......11

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望......11

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明......12

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......12

4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明......13

§5 托管人报告......13

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明......13

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

......13

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见......13

§6 半年度财务会计报告(未经审计)......13

6.1 资产负债表......13

6.2 利润表......15

6.3 所有者权益(基金净值)变动表......16

6.4 报表附注......18

§7 投资组合报告......37

7.1 期末基金资产组合情况......37

7.2 期末按行业分类的股票投资组合......38

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细......39

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动......47

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合......49

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细......49

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细......49

7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细......50

7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细......50

7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明......50

7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明......50

7.12 投资组合报告附注......50

§8 基金份额持有人信息......52

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构......52

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况......52

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况......53

§9 开放式基金份额变动......53

§10 重大事件揭示......53

10.1 基金份额持有人大会决议......54

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......54

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼......54

10.4 基金投资策略的改变......54

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况......54

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况......54

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况......54

10.8 其他重大事件......57

§11 备查文件目录......58

11.1 备查文件目录......58

11.2 存放地点......59

11.3 查阅方式......59

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

基金名称 招商 MSCI 中国 A 股国际通指数型证券投资基金

基金简称 招商 MSCI 中国 A 股国际通指数

基金主代码 005761

交易代码 005761

基金运作方式 契约型开放式

基金合同生效日 2018 年 4 月 13 日

基金管理人 招商基金管理有限公司

基金托管人 中国银行股份有限公司

报告期末基金份额总额 2,237,057,458.45 份

基金合同存续期 不定期

下属分级基金的基金简称 招商 MSCI 中国 A 股国际通 招商 MSCI 中国 A 股国际通

指数 A 指数 C

下属分级基金的交易代码 005761 005762

报告期末下属分级基金的份 1,941,023,214.99 份 296,034,243.46 份

额总额

2.2 基金产品说明

本基金进行被动式指数化投资,通过严格的投资纪律约束和数量化的风

投资目标 险管理手段,实现对标的指数的有效跟踪,获得与标的指数收益相似的

回报。本基金的投资目标是保持基金净值收益率与业绩基准日均跟踪偏

离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪误差不超过 4%。

本基金以 MSCI 中国 A 股国际通指数为标的指数,采用完全复制法,按

照标的指数成份股组成及其权重构建基金股票投资组合,进行被动式指

数化投资。股票投资组合的构建主要按照标的指数的成份股组成及其权

重来拟合复制标的指数,并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行

相应调整,以复制和跟踪标的指数。本基金的投资目标是保持基金净值

收益率与业绩基准日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.35%,年跟踪误差

不超过 4%。

当预期成份股发生调整,成份股发生配股、增发、分红等行为,以及因

投资策略 基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响,导致无

法有效复制和跟踪标的指数时,基金管理人可以对投资组合管理进行适

当变通和调整,力求降低跟踪误差。

基金管理人将对成份股的流动性进行分析,如发现流动性欠佳的个股将

可能采用合理方法寻求替代:基本面替代、相关性检验。

本基金投资港股通标的股票还需关注:(1)香港股票市场制度与大陆

股票市场存在的差异对股票投资价值的影响,比如行业分布、交易制

度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利

回报等方面;(2)人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。

本基金管理人可运用股指期货,以提高投资效率更好地达到本基金的投

资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则,以套期保值

为目的,在风险可控的前提下,参与股指期货的投资,以改善组合的风

险收益特性。本基金主要通过对现货和期货市场运行趋势的研究,结合

股指期货定价模型寻求其合理估值水平,采用流动性好、交易活跃的期

货合约,达到有效跟踪标的指数的目的。此外,本基金还将运用股指期

货来对冲特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理,如预期大额

申购赎回、大量分红等,以及对冲因其他原因导致无法有效跟踪标的指

数的风险。

基于基金流动性管理和有效利用基金资产的需要,本基金将投资于流动

性较好的国债、央行票据等债券,保证基金资产流动性,提高基金资产

的投资收益。 本基金将根据宏观经济形势、货币政策、证券市场变化

等分析判断未来利率变化, 结合债券定价技术,进行个券选择。

本基金将重点对市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿

还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产支持证券价值的因素进行

分析,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估资产支持证券

的相对投资价值并做出相应的投资决策。

权证为本基金辅助性投资工具,投资原则为有利于加强基金风险控制,

有利于提高基金资产的投资效率,控制基金投资组合风险水平,更好地

实现本基金的 投资目标。 若未来法律法规或监管部门有新规定的,本

基金将按最新规定执行。

业绩比较基准 95%×MSCI 中国 A 股国际通指数收益率+5%×银行人民币活期存款利

率(税后)

本基金是股票型基金,其预期风险收益水平高于混合型基金、债券型基

金及货币市场基金。本基金为指数型基金,具有与标的指数相似的风险

收益特征。

若本基金资产投资于港股通标的股票,会面临港股通机制下因投资环

境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括港

风险收益特征 股市场股价波动较大的风险(港股市场实行 T+0 回转交易,且对个股不

设涨跌幅限制,港股股价可能表现出比 A 股更为剧烈的股价波动)、汇

率风险(汇率波动可能对基金的投资收益造成损失)、港股通机制下交

易日不连贯可能带来的风险(在内地开市香港休市的情形下,港股通不

能正常交易,港股不能及时卖出,可能带来一定的流动性风险)等。

2.3 基金管理人和基金托管人

项目 基金管理人 基金托管人

名称 招商基金管理有限公司 中国银行股份有限公司

姓名 潘西里 王永民

信息披露负责人 联系电话 0755-83196666 010-66594896

电子邮箱 cmf@cmfchina.com fcid@bankofchina.com

客户服务电话 400-887-9555 95566

传真 0755-83196475 010-66594942

注册地址 深圳市福田区深南大道 北京西城区复兴门内大街 1 号

7088 号

办公地址 中国深圳深南大道 北京西城区复兴门内大街 1 号

7088 号招商银行大厦

邮政编码 518040 100818

法定代表人 李浩 刘连舸

2.4 信息披露方式

本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址

基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所

2.5其他相关资料

项目 名称 办公地址

注册登记机构 招商基金管理有限公司 中国深圳深南大道 7088 号招商银行

大厦

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

1、招商 MSCI 中国 A 股国际通指数 A

金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年 6 月 30 日)

本期已实现收益 66,594,067.98

本期利润 605,165,270.42

加权平均基金份额本期利润 0.2581

本期加权平均净值利润率 25.64%

本期基金份额净值增长率 24.39%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日)

期末可供分配利润 52,943,322.69

期末可供分配基金份额利润 0.0273

期末基金资产净值 2,085,562,897.04

期末基金份额净值 1.0745

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日)

基金份额累计净值增长率 7.45%

2、招商 MSCI 中国 A 股国际通指数 C

金额单位:人民币元

3.1.1 期间数据和指标 报告期(2019 年 1 月 1 日 - 2019 年 6 月 30 日)

本期已实现收益 7,967,460.20

本期利润 104,191,025.32

加权平均基金份额本期利润 0.2754

本期加权平均净值利润率 27.70%

本期基金份额净值增长率 24.07%

3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日)

期末可供分配利润 6,281,531.47

期末可供分配基金份额利润 0.0212

期末基金资产净值 316,146,326.37

期末基金份额净值 1.0679

3.1.3 累计期末指标 报告期末(2019 年 6 月 30 日)

基金份额累计净值增长率 6.79%

注:1、基金业绩指标不包括持有人认(申)购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字;